成绵苍巴公司完成前期贷合同签订多渠道降本增效切实做好资金保障

发布日期:2020-08-12 发布来源:成绵苍巴 阅读量:115次

8月11日,成绵苍巴公司顺利完成三年期90亿元前期贷款合同的签订,为成绵苍巴项目投资建设目标任务的完成提供了资金保障。

根据《京昆高速公路绵阳至成都段扩容、绵阳至苍溪高速公路、苍溪至巴中高速公路联合体合作协议》、股东与招标人的《投资协议》及四方《股东合同协议》的相关约定,成绵苍巴项目由川高公司、中国铁建、成都交投、交投建设4家股东合作投资建设,项目总投资594.93亿元,除项目资本金118.99亿元和政府补助40.89亿元外,其余建设资金部分共计435.05亿元需要公司自主融资解决,股东均不提供任何增信措施。

在建设期内,成绵扩容、绵苍、苍巴三个独立项目的收费权打捆后进行统一质押,公司按照“统贷统还、分项目管理”原则进行项目融资和资金管理。进入运营期后,三个独立项目的收费权及项下的全部收益统一汇总到公司,由公司统一还本付息。由于各家银行根据三个项目分别批复的贷款期限、宽限期、利率等条件存在较大差异,为了满足多股东合作模式的管理要求,并确保运营期各个银团风险收益均衡,项目贷款银团组团工作十分复杂,银团谈判困难大,组团时间较长。

按照省交通运输厅对成绵苍巴项目需加快投资建设进度的要求,根据公司第二次董事会决议,成绵苍巴项目2020年度投资计划为75.85亿元,其中成绵扩容投资计划约44亿元。为确保项目顺利推进,解决资金需求,公司及时启动了前期贷工作。

在川高公司财务管理部的指导帮助下,按照交投集团冯董事长在2020年财务工作会上提出的“保障有力、结构优化、风险可控、持续健康”的融资工作原则,6月4日,公司召开专题评审会议,经各股东共同评审,通过综合测算后选择了融资成本最低(3年 期,三个项目各30亿元,年利率3.85% )的工商银行。6月19日在取得了中国银行总行前期贷批复后,公司及时重新调整融资方案,与工商银行多次谈判,项目前期贷最终由工商银行联合中国银行组团提供,将原定的年利率3.85%,下调为3.75%,在原报价基础上节约贷款利息(假设90亿元用满三年)2700万元。每1亿元前期贷相较项目银团贷款利率4.165%(暂按基准利率下浮15%计算)预计可节约融资成本41.5万元/年,按成绵扩容项目30亿用满3年计算可节约融资成本约3735万元。

在合同谈判环节中,将交投集团的“降本增效”贯彻始终,一是分段计息,降低融资风险。当前正是融资的黄金窗口期,短期内LPR报价已连续2次下调,因此公司对银行的原格式合同中各项风险条款进行了删除,并对计息方式进行调整明确,同意按三个项目分别签订三份合同,标的额均为30亿元。合同为三年期,利率为3.75(一年期LPR-10bp),以3个月为一期,一期一调整,分段计息,极大的降低了成绵苍巴项目的融资风险。

二是积极争取协定存款,保证利益最大化。

根据四方《股东合作协议》的约定,公司资金不能在任何股东方进行归集,为切实落实交投集团降本增效的任务目标,与银行进行积极沟通协调,争取到按年利率1.495%签订协定存款合同,比活期0.3%多1.195个百分点,每10亿元存款多增加利息收入1195万元。


 成绵苍巴公司成都分公司

                            2020.8.12