8月11日，成绵苍巴公司顺利完成三年期90亿元前期贷款合同的签订，为成绵苍巴项目投资建设目标任务的完成提供了资金保障。

根据《京昆高速公路绵阳至成都段扩容、绵阳至苍溪高速公路、苍溪至巴中高速公路联合体合作协议》、股东与招标人的《投资协议》及四方《股东合同协议》的相关约定，成绵苍巴项目由川高公司、中国铁建、成都交投、交投建设4家股东合作投资建设，项目总投资594.93亿元，除项目资本金118.99亿元和政府补助40.89亿元外，其余建设资金部分共计435.05亿元需要公司自主融资解决，股东均不提供任何增信措施。

在建设期内，成绵扩容、绵苍、苍巴三个独立项目的收费权打捆后进行统一质押，公司按照“统贷统还、分项目管理”原则进行项目融资和资金管理。进入运营期后，三个独立项目的收费权及项下的全部收益统一汇总到公司，由公司统一还本付息。由于各家银行根据三个项目分别批复的贷款期限、宽限期、利率等条件存在较大差异，为了满足多股东合作模式的管理要求，并确保运营期各个银团风险收益均衡，项目贷款银团组团工作十分复杂，银团谈判困难大，组团时间较长。

按照省交通运输厅对成绵苍巴项目需加快投资建设进度的要求，根据公司第二次董事会决议，成绵苍巴项目2020年度投资计划为75.85亿元，其中成绵扩容投资计划约44亿元。为确保项目顺利推进，解决资金需求，公司及时启动了前期贷工作。

在川高公司财务管理部的指导帮助下，按照交投集团党委书记、董事长冯文生在2020年财务工作会上提出的“保障有力、结构优化、风险可控、持续健康”的融资工作原则，6月4日，公司召开专题评审会议，经各股东共同评审，通过综合测算后选择了融资成本最低（3年 期,三个项目各30亿元，年利率3.85% )的工商银行。6月19日在取得了中国银行总行前期贷批复后，公司及时重新调整融资方案，与工商银行多次谈判，项目前期贷最终由工商银行联合中国银行组团提供，将原定的年利率3.85%，下调为3.75%，在原报价基础上节约贷款利息（假设90亿元用满三年）2700万元。每1亿元前期贷相较项目银团贷款利率4.165%（暂按基准利率下浮15%计算）预计可节约融资成本41.5万元/年，按成绵扩容项目30亿用满3年计算可节约融资成本约3735万元。

在合同谈判环节中，将交投集团的“降本增效”贯彻始终，一是分段计息，降低融资风险。当前正是融资的黄金窗口期，短期内LPR报价已连续2次下调，因此公司对银行的原格式合同中各项风险条款进行了删除，并对计息方式进行调整明确，同意按三个项目分别签订三份合同，标的额均为30亿元。合同为三年期，利率为3.75（一年期LPR-10bp），以3个月为一期，一期一调整,分段计息，极大的降低了成绵苍巴项目的融资风险。

二是积极争取协定存款，保证利益最大化。

根据四方《股东合作协议》的约定，公司资金不能在任何股东方进行归集，为切实落实交投集团降本增效的任务目标，与银行进行积极沟通协调，争取到按年利率1.495%签订协定存款合同，比活期0.3%多1.195个百分点，每10亿元存款多增加利息收入1195万元。

 成绵苍巴公司成都分公司

                            2020.8.12